[SMCI] 상장폐지위기 사라진 슈퍼마이크로 컴퓨터 공부하기

 
24년 1월 $28에서 AI 성장가능성으로
 
최고 $122까지 상승했던 주가가 
 
주식회계의혹으로 24년 11월 저가 $17까지 하락했었습니다.
 

 
그 이후 다시 반등에 성공했는데요,
 
회계의혹을 받아 나스닥에서 상장폐기 위기가 있던
 
슈퍼마이크로 컴퓨터가 회계 문제가 없다는
 
특별위원회의 결론에 따라 주가가 급등했습니다.
 

 

 
 
슈퍼마이크로 컴퓨터에 대해 공부해보겠습니다.
 

SMCI 정보 파헤치기

 
SMCI 는 다음과 같은 일을 합니다.
 

엔터프라이즈 데이터 센터, 클라우드 컴퓨팅, 인공지능 등의 분야에
최적화 서버와 스토리지 시스템을 제공하는 회사

 
홈페이지는 아래 링크 참고하세요.
http://www.supermicro.com/

Supermicro Data Center Server, Blade, Data Storage, AI System

 
대표이사는 Charles Liang으로 슈퍼마이크로 컴퓨터의 창립자입니다.
 
실리콘 밸리의 기업가인 Charles Liang은
 
30년 넘게 서버 시스템 아키텍처와 기술을 개발해 왔다고 합니다.
 
대만 국립 과학 기술 대학에서 학사 학위를 받고
 
텍사스 대학에서 전기 공학 석사 학위를 받았습니다.
 

 
SMCI 설립연도는 1993년이고
 
상장일은 2020년 1월 14일로 상장한 지 약 5년 안되었습니다.
 

 
매출 구성은 92.2%가 서버 및 스토리지 시스템이고
 
7.8%가 하위 시스템 및 액세서리로 구성되어 있습니다.
 

 

SMCI 가치지표

 
SMCI는 수익을 내고 있는 회사로 
 
PER 19.9배
PBR 4.4배
PSR 1.6배
 
입니다.
 
클라우드 업체들과 PER를 비교해보면
 
상대적으로 낮은 PER 입니다.
 

 
SMCI PBR 1년 차트를 보면
 
가장 높았던 PBR 20에 비해
 
현재는 약 5정도로 낮은 편입니다.
 

 
 

SMCI 재무지표

 
부채비율은 24년 2분기 기준
 
약 40%로 안정적인 수치입니다.
 

 
유동비율도 24년 2분기 기준으로
 
약 376%라서 단기 유동성 리스크는 안정적입니다.
 
유동비율을 보통 200% 이상 유지해왔기 때문에
 
향후로도 안정적일 것으로 예상됩니다.
 

 

SMCI 성장지표

 
SMCI는 분기마다 약 4000억원 이상의 영업이익을 내고 있습니다.
 
영업이익률이 10% 아래라서 아쉬운 부분이네요.
 

 
매출은 큰 폭의 성장을 이루고 있습니다.
 
24년 2분기에 약 7.4조원이었고
 
24년 1분기에 5.2조원이었습니다.
 
23년과 비교하면 2 ~ 3배 상승했습니다.
 

 
SMCI ROE도 22년 7월이후로
 
지속적으로 20% 이상을 보여주고 있어
 
사업을 잘 진행하고 있다고 볼 수 있습니다.
 

 
 

SMCI 주가전망

 
애널리스트들의 1년 후 SMCI 예상 주가를 확인해보면
 
최고 $93, 평균 $36, 최저 $15 입니다.
 
현재 약 $44 대비 하락할 확률이 높다고 보고 있습니다.
 
상폐위기가 있었기 때문에
 
경계스러운 눈빛으로 보는 사람들도 있지 않을까 싶습니다.

 
ㅁ 자료 출처 : 토스증권